Värdepappers- och investeringsbedrägerier - Bästa advokater i Amerika

När du litar på ett värdepappersföretag att behålla (och förhoppningsvis växa) dina besparingar, förväntar du dig att få professionell och korrekt information anpassad efter dina speciella omständigheter.

Ibland utnyttjar skrupelfria börsmäklare och investeringsrådgivare din förtroende, och du kan hitta dig själv för förlusten av dina livsbesparingar. Om din förlust beror på olämpliga investeringsrådgivning, intressekonflikter eller investeringsbedrägerier, är allt du vet är din pensionsinkomst borta.

Våra advokater för värdepappers- och investeringsbedrägerier är avsedda att hjälpa offren att återställa ekonomiska förluster som orsakats av bedrägeribekämpning, missbruk av mäklare och olämpliga rekommendationer.

 

Typer av värdepapper och investeringsbedrägerier

Värdepappersrättsliga förfaranden

Investeringsbedrägerier och missbruk av mäklare kan ta många former. Vi är kostnadsfria för att analysera din portfölj för att avgöra om missförhållanden orsakade förluster. Nedan finns ett urval av typ av värdepapper och investeringsproblem som vi analyserar och tvister varje dag.

Obligationsbedrägeri och oegentligheter

Obligationer är skulder som säljs av företag eller statliga enheter till investerare för att skaffa kapital. De erbjuds av finansiella rådgivare och mäklare som säkra investeringar. Men bundsbedrägerier kan kosta oskyldiga investerare betydande delar av sina portföljer och pensionssparande, och det är ett problem som tenderar att öka bland recessionerna. Fastinvesteringar ska vara grundstenen eller grunden för en väl diversifierad portfölj. Dina fasta innehav ska inte vara där en investerare tar betydande risker.

Läs mer

Typer av obligationer

Det finns fyra allmänna kategorier av obligationer som erbjuds investerare:

  1. Företagsobligationer: Obligationer utgivna av ett företag för att generera medel
  2. Federal Obligationer: Obligationer som säljs av den federala regeringen, såsom amerikanska statsskuldväxlar (räkningar) och amerikanska sparobligationer
  3. Kommunala obligationer: Obligationer utgivna av stater, städer eller andra statliga enheter för att finansiera medborgarprojekt
  4. Byråns obligationer: Obligationer utgivna av statliga myndigheter eller statligt sponsrade företag; Dessa inkluderar hypotekslån, såsom de som erbjuds av Federal Mortgage Mortgage Corporation (FHLMC eller Freddie Mac) och Government Mortgage Association (GNMA eller Ginnie Mae)

Det finns olika former av obligationer inom dessa kategorier, och obligationer kan köpas individuellt eller genom obligationsfonder, där investerare köper i pooler av obligationer på ett sätt som liknar fonder. Räntebindningar med hög avkastning har betydligt mer risk än obligationer med investeringsklass. Dessutom går skräpobligationer vanligtvis upp och ner med lager och ger lite eller inget nackskydd när aktiemarknaden sjunker.

Exempel på Bond Fraud

Liksom vid alla investeringar finns det risker förknippade med obligationer. Tyvärr blir inte investerare alltid medvetna om de potentiella farorna hos sina finansiella rådgivare. Riskerna varierar dramatiskt med olika typer av obligationer och med olika kreditbetyg.

Under vissa omständigheter kan investerare köpa så kallade skräpobligationer, som är högränta, högriskobligationer. Skräpobligationer säljs ofta inom ramen för obligationsfonder eller kallas högavkastningsmedel och finansiella rådgivare och mäklare har böts för att förvränga eller lämna väsentlig information om riskerna med investeringen och obligationerna själva.

Olika typer av obligationer kommer med varierande inneboende fallgropar och din finansiella rådgivare har ett ansvar att avslöja alla kända materialfakta som är kopplade till ett obligations- eller obligationsfonderbjudande och erbjuda investeringar som är lämpliga för din risk tolerans och andra individuella faktorer. Vissa obligationer som lovar hög avkastning kan till exempel också utfärdas av ett företag som är kreditrisk och kan vara vanligt. Andra obligationer medför risk för att emittenterna kan betala investerare till lägre räntor och en reducerad avkastning. vissa obligationsfonder kan ha blivit utsatta för subpremier.

En annan vanlig och särskilt bedräglig form av finansiell rådgivningsbrott är att dölja avgifter som är relaterade till obligations- eller obligationsfonden. Eftersom de rådande marknadspriserna på många obligationer inte är tillgängliga för investerare, använder finansiella rådgivare ibland konsumenterna genom att engagera sig i utövande av markeringar och markdowns. Uppräkningen är skillnaden mellan den faktiska kostnaden för ett obligationslån och den avgift som den säljs till investeraren på. Markdown är den dolda avgiften subtraherad från den ursprungliga inköpspriset.

 

Åsidosättande av förpliktelse

En mäklare är en person som arrangerar ett kontrakt mellan en köpare och en säljare i utbyte mot en provision. Mäklare samordnar kontrakt för egendom som de inte äger och saknar personligt intresse. Fastigheten kan vara fastigheter, inteckningar, försäkringar, aktier, obligationer och råvaror. De vanligaste typerna av mäklare är värdepappersmäklare, råvarumäklare, fastighetsmäklare, inteckningsmäklare och försäkringsmäklare. Oavsett mäklare specialitet måste han eller hon följa moralisk och finansiell legitimitet eller riskera att begå mäklarebedrägerier.

Läs mer

Wall Street har spenderat miljontals dollar som marknadsför sina mäklare som finansiella rådgivare eller investeringskonsulter. Många finansiella rådgivare ger breda investeringsrådgivning avseende tillgångsallokering och diversifiering. Investeringsrådgivningen måste vara lämplig att träffa:

  1. investerarens ålder
  2. finansiella mål
  3. risk tolerans
  4. anställningsstatus

En finansiell rådgivare bryter mot hans eller hennes förtroendeplikt gentemot en kund och agerar mot kundens önskemål eller bästa intresse om rådgivningen eller rekommendationen inte uppfyller investerarens specifika behov.

 

Churning och överdriven handel

Churning i lager konton är en form av investeringsbedrägeri som innebär att din investeringskonsulent överdrivit transaktionen av ditt investeringskonto s värdepapper utan hänsyn till dina finansiella mål för att generera provisioner.

Läs mer

Trots lönsamhet för oetiska ekonomiska yrkesverksamma är det kostsamt för investerare och kan förstöra dina livsbesparingar. Churning innebär regelbunden omsättning, köp och försäljning av värdepapper, i din portfölj för att generera provisioner. Mäklarehandlaren ska övervaka den finansiella rådgivarens handelsverksamhet för att identifiera aktivt handlade konton. Till exempel kan mäklare som churn sälja framgångsrika investeringar (vanligtvis aktier och fonder) för en marginal vinst för att skapa en illusion att en investeringsportfölj fungerar bra samtidigt som den väger ner med stillastående eller felaktiga värdepapper och tömmer det med orättvisa provisioner. Lönsamhet är dock inte ett försvar att churning en portfölj. Om det var, kunde en finansiell rådgivare churnera med straffrihet upp till vinsterna i portföljen. Finansinspektionen (FINRA) förbjuder övning och tillhandahåller en skiljeförfarande för värdepapper som gör det möjligt för investerare att försöka återhämta förluster och olagliga provisioner.

Ett framgångsrikt utmanande krav kräver att din mäklare hade kontroll eller de facto kontroll av dina transaktionskonto transaktioner och genomfört transaktioner som var överdrivna i förhållande till dina investeringsmål, resurser och risk tolerans och utan hänsyn till dina bästa intressen. Churning i lager konton kan etableras med olika metoder, inklusive beräkningar som kan hjälpa till att avgöra om en mäklare transaktioner uppfyller definitionen av överdriven. Dessa beräkningar inkluderar bedömning av provision-to-equity-förhållandet och omsättningshastigheten för värdepapper på ditt investeringskonto.

 

Underlåtenhet att övervaka

Värdepappersföretag har ansvar för att upprätta och behålla regler för övervakning av sina registrerade finansiella rådgivare och mäklare. Tillsynen innehåller regelbundna recensioner av din portfölj för att säkerställa att den uppfyller dina investeringsmål och risk tolerans. Mäklare-återförsäljare är skyldiga att kontakta dig som svar på röda flaggor för att du ska förstå riskerna med din innehav eller handelsstrategi. Om dina investeringar förlorade pengar på grund av en representants oaktsamhet eller bedrägligt beteende och företagets misslyckande med att övervaka spelade en roll kan våra advokater hjälpa dig att återhämta dina förluster.

Läs mer

Övervakning av finansiella rådgivare och mäklare

Investeringsföretag har en laglig skyldighet att se till att deras agenter följer olika federala riktlinjer och säkerhetsbestämmelser. Finansinspektionen (FINRA), en myndighet som övervakas av US Securities and Exchange Commission (SEC), kräver att värdepappersföretag ska genomföra tillsynssystem för registrerade representanter och deras finansiella erbjudanden. Eftersom många stora investeringsbyråer driver satellitgrenar som saknar adekvat tillsyn och eftersom mindre värdepappersföretag kan förvärvas av och absorberas till större med minimal övervakning i övergången, finns det ofta möjligheter för en finansiell rådgivares oaktsamma eller bedrägliga beteende att påverka investerarna negativt .

Underlåtenhet att övervaka och investera förluster

Det finns ett antal omständigheter där investerars förluster kan vara resultatet av ett värdepappersföretags försumlighet i övervakning av sina auktoriserade finansiella rådgivare, mäklare och andra investerare. Dessa faktorer hänför sig ofta till investeringsföretagens skyldighet att tillhandahålla tillräcklig tillsyn över sina agents dagliga arbetsfunktioner och inkluderar:

  1. Underlåtenhet att genomföra lämpliga recensioner av finansiell rådgivare transaktioner, provision rapporter, kundkonton och andra poster
  2. Underlåtenhet att noggrant övervaka kommunikation och materiella fakta om investeringsprodukter
  3. Underlåtenhet att ordentligt utbilda finansiella rådgivare
  4. Underlåtenhet att anställa licensierade mäklare eller registrerade investeringsrådgivare
  5. Underlåtenhet att noggrant och noggrant undersöka investerarens klagomål

Värdeförlustfordringar som innebär misslyckande att övervaka innebär ofta missförhållanden, inklusive:

  1. Felaktig eller felaktig information om en investering
  2. Churning, där en mäklare utför alltför stora affärer från kundens konto för personlig ekonomisk vinning
  3. Finansiell rådgivare eller mäklare engagerad i att sälja bort från företaget

Okunnighet i en investeringsproffs försummelse eller bedrägligt beteende ursäkta inte värdepappersföretag från ansvarighet. Med hjälp av en kunnig advokat kan investerare fortsätta återhämta sina förluster.

 

Investeringsbedrägerier och oegentligheter

Många investerare faller byte mot de oetiska metoderna hos mäklare som sätter sina egna intressen över sina kunders intressen. Vanliga bedrägliga investeringsprodukter och bedrägerier inkluderar:

  1. Non-Traded Real Estate Investment Trusts (REITs): Investerare i icke-omsatta REITs måste förlita sig på avslöjanden gjorda av REITs sponsor medan de betalar höga provisioner. Dessa investeringar är illikvida, kostnader och ofta underpresterande jämfört med REITs som handlas på en öppen börs.
  2. Skräpobligationer: skräpobligationer klassificeras under investeringsklass av S & P och Moody's. De har hög risk för misstag och är inte lämpliga för investerare som söker stabila investeringar.
  3. Ponzi-system: Dessa system lovar hög avkastning, men använder pengar från nya investerare för att betala tidigare investerare.
  4. Strukturerade anteckningar: en hybrid säkerhetsprodukt som i allmänhet innehåller ett lager eller obligation plus ett derivat. De kan innehålla dolda kostnader och är ofta riskfyllda än investerade.
  5. Variabel livränta: investerare betalar höga provisioner och kostnader för dessa produkter med höga straff för likvidation. De är ofta inte lämpliga för äldre investerare som de rekommenderas till.

 

Marginal Trading

Marginalhandel är en praxis där en finansiell rådgivare rekommenderar en köpare av investerare genom att låna pengar från en mäklarehandlare med hjälp av värdepapper som redan är ägda som säkerhet. Mäklare rekommenderar ibland marginalkonton som ett sätt att generera provisioner utan ytterligare investeringar från sina kunder, trots att marginalhandel är en högriskstrategi som inte ligger i många investors intresse.

Läs mer

Finansiella rådgivare och mäklare är skyldiga att göra investeringsrekommendationer som överensstämmer med en investerares finansiella mål, risk tolerans, inkomstnivå och andra faktorer. När du rekommenderar marginalkonton måste finansiella rådgivare göra investerarna medvetna om de risker som finns och få skriftlig kundens samtycke tidigare att upprätta marginalkonton och engagera sig i marginalhandel. Investerare bör få ett uttalande om marginalupplysningar som definierar villkoren för marginalkontot, inklusive räntekostnaderna för att låna pengar för marginalkontot.

Om din finansiella rådgivare eller mäklare rekommenderade ett marginalkonto som var olämpligt för dina etablerade omständigheter och investeringsmål eller felaktigt använt marginalkontot som kredit eller för att köpa instabila värdepapper, kan han eller hon ha begått brott mot förvaltningsavgift och du kan eventuellt bedriva förluster som följd.

Marginalhandel Risker

Marginalkonton kan säljas till investerare som ett sätt att öka sin köpkraft för att äga mer lager utan full, omedelbar betalning. Marginalkonton är särskilt hög risk för genomsnittliga investerare som vill bygga portföljer för pensionering. Investerare kan drabbas av betydande förluster även vid legitiv samhandel med konsumentmarginaler, även om kunder som accepterar marginalkonton ofta inte är fullt medvetna om riskerna. Om eget kapitalnivå för ett marginalkonto faller under värdepappersföretagets underhållsmarginalkrav (det belopp som en investerares konto måste behålla efter marginhandel) kan mäklaren sälja värdepapper utan att kontakta eller få tillstånd från investeraren att täcka skillnaden. Mäklare kan också ta ut provisioner vid försäljning av dessa värdepapper för att kompensera för underskottet och ytterligare försämra investerarnas resurser.

Vissa finansiella rådgivare och mäklare gör också felaktig användning av marginalkonton för att köpa spekulativa eller volatila aktier eller betala marginalkonton som kreditlinjer. På grund av komplexiteten i marginalkonton och de förordningar som binder dem kan värdepapper skiljeförfaranden relaterade till marginalhandel vara utmanande för investerare utan hjälp av en advokat med stor erfarenhet i fall som hänför sig till felaktigheter vid investeringar.

 

Mäklare Misrepresentation eller Omissions

Den grundläggande principen i såväl federala som statliga värdepapperslagar är fullständigt avslöjande av väsentliga risker och intressekonflikter. Många investerare är beroende av information och rekommendationer från sina finansiella rådgivare eller mäklare innan de godkänner värdepapperstransaktioner. Felaktig framställning eller underlåtenhet att lämna väsentlig information om en investering som leder till förluster kan betraktas som ett brott mot förvaltningsplikt, och offer för denna typ av investeringsbedrägeri kan återhämta sina förluster.

Läs mer

Finansiella rådgivare och mäklare är skyldiga att redogöra för alla kända materialfakta i samband med en investering. Materialfakta omfattar information som en rimlig person skulle överväga viktigt vid beslut om att sälja eller köpa en säkerhet. Materialfakta inkluderar men är inte begränsade till offentliggörande av alla avgifter som är kopplade till investeringen, liksom kända risker i samband med säkerheten som rekommenderas eller säljs. Felaktig eller ofullständig information kan riskera investerare och finansiella rådgivare och mäklare som förvränger eller lämnar väsentliga fakta om en investering kan hållas ansvariga för förluster som uppstår.

Om en finansiell rådgivare eller mäklare oriktigt presenterar eller lämnar in information om investeringar kan det vara en avsiktlig bedrägeribekämpning eller på grund av vårdslöshet. Vissa skrupelfria rådgivare och mäklare kan ge investerare orealistiska förväntningar på investeringar eller basera sin rekommendation om en säkerhet eller strategi för en felaktig riskbedömning. andra kanske inte utför tillräcklig noggrannhet när de forskar och avslöjar tillgängliga materiella fakta.

Upprättande av oriktig representation eller utelämnande

Enligt regler som fastställts av Financial Regulatory Authority (FINRA), en självreglerande organisation som bedriver verksamhet under övervakning från US Securities and Exchange Commission (SEC) och statliga värdepapperslagar, förluster som tillskrivs en finansiell rådgivares eller mäklarnas felaktiga representation eller utelämnande av material Fakta kan leda till ett värdepappers skiljeförfarande för skadestånd. För att återkräva ersättning för förluster som härrör från felaktig framställning eller utelämnande av väsentliga fakta om en investering, måste en investerare fastställa uppgifter, inklusive:

  1. Investeraren litade på rekommendation från en finansiell rådgivare eller mäklare
  2. Rådgivaren eller mäklaren skyldade investeraren att avslöja de aktuella omständigheterna i fråga
  3. Den felaktiga framställning eller utelämnande av information som hänför sig till en investering var oaktsam
  4. Investeringen resulterade i ekonomisk förlust

 

Överkoncentration av tillgångar

En av de grundläggande principerna att investera är att diversifiera medel över olika tillgångsklasser och marknadssektorer för att minimera risken för förluster utan att ge avkastning. Ofta är koncentrerade portföljer inte lätta att identifiera eftersom portföljen kan ha flera fonder eller dussintals innehav. Registrerade mäklare och finansiella rådgivare är skyldiga att veta vissa väsentliga fakta om enskilda investerare för att göra lämpliga rekommendationer och ge investerare den information de behöver för att fatta välgrundade beslut. Dessa detaljer inkluderar en investerares ålder, investeringsrisk tolerans och ekonomisk status.

Läs mer

FINRA kräver att mäklarehandlaren utför det som är känt som en kundspecifik lämplighetsanalys innan några rekommendationer görs. Alla rekommendationer och investeringsrådgivning, inklusive handelsstrategier, måste vara i en investerares bästa intresse och lämpar sig för sina investeringsmål. Om en finansiell professionell eller mäklarehandlare är bedräglig eller försumlig att rekommendera eller fördela en överkoncentration av tillgångar som är olämpliga för dina investeringsmål, inkomstnivå, ekonomiska skyldigheter och andra individuella faktorer, kan de hållas ansvariga för eventuella förluster som uppkommit.

Underlåtenhet att diversifiera investeringsportföljen

Trots att varje investerare är unik är finansiella rådgivare och mäklare skyldiga att rekommendera en väl diversifierad portfölj. Tilldelning av tillgångar, diversifiering genom aktier, obligationer och kontanter kan minska risken utan att ge avkastning. Varje tillgångsklass beter sig olika. För exempel rör sig aktierna uppåt när obligationerna är nere. Detta är känt som invers korrelation. FINRA och SEC anser att tillgångsallokering och diversifiering är avgörande och avgörande för att bygga en välbyggd portfölj. Studier har funnit att tillgångsallokering förklarar mer än 90% av en portföljs prestanda.

Överraskande för många investerare är det faktum att aktiemarknaden och marknadstiden står för mycket lite av en portföljs prestanda. Anledningen är att ingen vet när marknaden eller specifika bestånd kommer att gå upp eller ner. Detta är allmänt känt som slumpmässig promenad. Kostnaderna i samband med att komma in och ut ur positioner när man försöker ta tid på marknaden äter upp vad som helst vinst uppnåddes från affärer. Givetvis gör mäklarehandlaren och din finansiell rådgivare pengar på varje säkerhet som handlas.

En balanserad investeringsportfölj består av en diversifiering av värdepapper i olika tillgångstyper som aktier, obligationer och kontanter samt flera branscher som teknik, medicin och energi i enlighet med dina individuella omständigheter och ekonomiska mål. Liksom tillgångsklasser rör sig inte branscherna upp och ner i tandem. Att ha varje bransch i din portfölj i rätt steg kan minska risken utan att ge avkastning. Oavsett huruvida genom avsiktlig bedrägeri eller vårdslöshet för att skydda dina bästa intressen, råkar rådgivare och mäklare ibland inte att rekommendera lämplig diversifiering av värdepapper eller råda investerare att oproportionerligt koncentrera sina medel i en enskild tillgångsklass, sektor eller företag. När dessa handlingar, genom försumlig hantering eller otillbörlig behandling av en mäklare eller rådgivare, resulterar i misslyckande att diversifiera på uppdrag av en oskyldig investerare och förluster uppstår, kan investeraren ha rätt att söka skadestånd.

 

Föredragna värdepapper

I tider av marknadskris, som liknar vad vi nu upplever, fungerar mest föredragna värdepapper mer som stamaktier än räntebärande inkomster. Som ett resultat missar föredragna värdepapper den uppåtgående prisuppskattningen som vanliga aktier åtnjuter men är utsatta för nedåtgående nedgångar. Dessa investeringar som traditionellt betraktas som inkomstproducerande fordon har tappat betydande värde och har gått långt under sina inkomstgenererande alternativ.

Läs mer

Föredragna aktier marknadsförs traditionellt till riskavvikande och inkomstsökande investerare. Drivkraften hos föredragna aktier är avkastningen från utdelningar. Många preferensaktier är emellertid anskaffningsbara, vilket innebär att det emitterande företaget kan återköpa aktierna till nominellt värde och inte utbetala ytterligare utdelning. Om räntorna sjunker har företagen ett incitament att ringa säkerheten så att preferensaktier medför en inneboende ränterisk. Andra risker är förknippade med emittentens kredit, potentialen för överkoncentration i specifika branscher och lägre likviditet än stamaktier.

Den föredragna aktieindustrin på 200 miljarder dollar har betydande koncentrationsrisker inom industrin. Företagen kan bära föredragna aktier som eget kapital i balansräkningen så många reglerade enheter, såsom försäkrings- och finansinstitut, väljer att emittera preferensaktier istället för traditionell skuld. Nästan 72% av alla föredragna aktier kommer från banksektorn, försäkringsbranschen eller annan finansiell tjänstesektor. Endast en noggrant konstruerad föredragen aktieportfölj kan undvika tillhörande koncentrationsrisk.

Föredragna aktier är en hybrid av skuld- och aktieinvesteringar. Precis som traditionell skuld har preferensaktier företräde framför stamaktier för utdelning och konkursförfaranden. Liksom skuldinvesteringar erbjuder preferensaktier en fast utdelning som liknar obligationer. Liksom eget kapital kan emellertid föredragna aktier fluktuera i värde, särskilt när värdet på det emitterande företaget är lågt. Föredragna aktier ges betyg som liknar obligationsrankningar men föredragna betyg är nästan alltid lägre än obligationsrankningar eftersom föredragna värdepapper inte har samma garantier för räntebetalningar.

Investerare som innehar föredragna värdepapper i sina portföljer kan ha märkt nedgångar i investeringsvärdena. Om din finansiella rådgivare rekommenderade en portfölj koncentrerad med föredragna värdepapper och din portfölj har drabbats av skador kan du kanske återkräva dina förluster.

 

REIT-problem

Ett REIT är ett företag som äger och driver inkomstproducerande fastigheter och fördelar inkomsten till investerare. REITs samlar kapitalet i många investerare för att köpa en portfölj av fastigheter som den typiska investeraren kanske inte kan köpa individuellt. För att kvalificera sig som ett REIT måste ett företag ha merparten av sina tillgångar och inkomster knutna till en fastighetsinvestering och måste utdela minst 90% av sin skattepliktiga inkomst till aktieägarna årligen i form av utdelning. Investerare beror på försäljning av fastigheter eller notering för återbetalning av deras huvudmann.

Läs mer

De flesta REIT-aktierna är registrerade för handel på en nationell värdepappersbörs. De börsnoterade REIT-aktierna följs i stor utsträckning av värdepappersanalytiker. Deras aktiekurser varierar med förändringar i REITs portfölj och ekonomiska förhållanden. Övriga REITs kallas icke-omsatta REITs, eftersom deras aktier inte är registrerade för handel på någon utbyte. Investerare i icke-omsatta REITs som försöker sälja sina aktier före investeringstiden måste antingen sälja sina aktier till sponsorn eller sälja på en ineffektiv sekundärmarknad, vanligtvis vid svåra rabatter. Eftersom icke-omsatta REIT-aktier inte handlar på en öppen marknad och sällan är föremål för analytikerrapporter, beror investerarna på de uppgifter som sponsorn lämnat för information om värdet av REITs aktier. Ej omsatta REITS är typiska illikvida, dyra och underpresterar sina handlade motsvarigheter. Icke-omsatta REIT betalar ofta 10% eller mer i provision till säljare och tar ut pågående marknadsföringskostnader så hög som 2-3%. Som ett resultat måste den icke-omsatta REIT återvända så mycket som 12-13% för att helt enkelt bryta sig jämnt.

Enligt FINRA-reglerna är mäklarfirmor skyldiga att endast göra lämpliga rekommendationer och att fullständigt avslöja alla risker som är förknippade med en rekommenderad produkt, inklusive att REITs är illikvida produkter. Dessutom har mäklarfirmor en skyldighet att genomföra en rimlig utredning av emittenten och de värdepapper de rekommenderar innan de godkänns för försäljning till sina kunder. I oktober 2011 utfärdade FINRA en investerare varning om offentliga icke-omsatta REITs, vilket uppmanar investerare att göra en noggrann granskning innan de investeras. Varningen säger att FINRA utfärdar denna varning för att informera investerare om funktioner och risker för offentligt registrerade, icke-börshandlade REITs. Om du överväger ett offentligt registrerat, inte-börsnoterat REIT, var beredd att ställa frågor om fördelar, risker, funktioner och avgifter. FINRA uppmanade vidare investerare att: "[b] e wary of pitches eller sales literatur erbjuder enkla skäl till att köpa en REIT investering. Försäljningsställen kan spela upp höga utbyten och stabilitet samtidigt som de glänsar över produktens brist på likviditet, avgifter och andra risker. "

Investerare som köper REIT-värdepapper var ofta inte medvetna om riskerna och illikviditeten i samband med dessa värdepapper, och ibland missgavs de att tro att icke-omsatta REITs är en säker, inkomstproducerande investering som liknar högkvalitativa räntebärande värdepapper. I vissa fall kan en investerares REIT ha liten eller ingen värde som REIT har lämnat in för konkursskydd. I andra fall kan en investerare inte få tillgång till pengarna i en REIT på grund av produktens illikviditet. I båda fallen representerar vårt advokatbyrå investerare mot mäklarfirmor som rekommenderade att de köper REITs, och att fordringar påkallar att återhämta förluster och / eller recession av investeringen i REIT. I många fall kan en investerare bibehålla fastighetsexponering i väl diversifierade, billiga, offentligt handlade fonder, som Vanguard, med bättre prestanda.

 

Säljer bort

Försäljning sker när en mäklare eller annan registrerad finansiell rådgivare säljer eller begär försäljning av privata värdepapper som inte godkänts av det värdepappersföretag där han eller hon arbetar. Att sälja bort är ett brott mot förvaltningsplikt som ofta leder till betydande förluster för oskyldiga investerare.

Läs mer

Försäljning bort innebär försäljning av privata värdepapper som inte är godkända av och inte på produktlistan över en registrerad mäklare eller finansiell rådgivares mäklare-återförsäljare. Mäklare-återförsäljare är dock ansvariga för den externa verksamheten som utförs av sina finansiella rådgivare om det godkände det eller ej. Mäklarehandlarens övervakningsansvar är extremt brett.

De värdepapper som ofta säljs men inte godkända av mäklare kan innehålla följande:

  1. Investeringar i privatägda företag
  2. Promissory notes
  3. Fastighet
  4. Hyresgäster gemensamt (TIC)
  5. Fastighetsinvesteringar (REITs)
  6. Begränsade partnerskap

Mäklare säljer ibland för att undvika granskning av sina mäklarehandlare över tvivelaktiga investeringar där de placerar sina egna intressen framför sina investerares. Fall som innebär att sälja bort involverar ofta en mäklare som sålde investeringsprodukter där han eller hon betalades av en obeskriven provision eller på annat sätt hade ett personligt intresse. Eftersom försäljningen bortförs utan auktorisation eller offentliggörande till en mäklare värdepappersföretag, inte dra nytta av mäklareförhandlarens due diligence. Under omständigheter där försäljningen sker sker investerarna vanligtvis inte om riskerna med de köpta värdepapperen. Finansiell rådgivare mottar ofta så mycket som 10-15% i provisioner för de typer av värdepapper som säljs bort från företaget.

Att sälja bort är inte bara oetiskt, det är ett brott mot Finansinspektionens regelverk (FINRA). Investerare som drabbats av förluster på grund av att en registrerad mäklare säljer bort kan kunna söka skador genom värdepappersavgörande mot mäklareförvaltaren för investeringsrådgivaren som rekommenderade säkerheten. FINRA har föreskrifter som begränsar externa eller externa affärsverksamheter hos registrerade mäklare och finansiella rådgivare, inklusive transaktioner av privata värdepapper. FINRA definierar värdepapperstransaktioner som värdepapperstransaktioner utanför den reguljära kursen eller omfattningen av en associerad anställdas anställning med ett registrerat mäklareföretag.

Om en mäklare vill sälja värdepapper utanför ett värdepappers godkända produktlista måste han eller hon skriftligen underrätta företaget om att delta i en privat värdepappershandel. Mäklarehandlaren kan då besluta om godkännande av försäljning eller upphandling av de aktuella värdepapperen. Oavsett om mäklarehandlaren godkänner säkerheten eller inte, tar det ansvaret för transaktionsövervakning som om det utfördes på företagets vägnar.

Säljer sig ofta från registrerade mäklare som arbetar i satellitkontor för större värdepappersföretag och har lite övervakning från eller kontakt med deras huvudförvaltare. Även om mäklarfirmor kanske inte vet att deras agenter säljer bort, kan värdepappersföretaget hållas ansvarigt för investerarnas förluster om det kan fastställas att mäklareförhandlaren borde ha känt till en mäklare utanför försäljningsverksamheten, saknade rimlig tillsynspolicy för att förhindra och upptäcka mäklarbrott, eller på annat sätt misslyckats med att handla i sina investerares bästa.

 

Otillåten handel

Otillåten handel är en vanlig form av investeringsbedrägeri där en finansiell rådgivare eller mäklare gör transaktioner via ditt icke-diskretionära investeringskonto utan ditt uttryckliga tillstånd. Otillåten handel innebär ofta att man gör en churning, där en mäklare engagerar sig i en överdriven transaktion via kundens konto. Detta ger stora provisioner för finansiella rådgivare och mäklare, men det kostar också investerare.

Läs mer

De flesta investerare upprätthåller icke-diskretionära konton hos sina värdepappersföretag. I ett icke-diskretionärt tillvägagångssätt kan din finansiell rådgivare eller mäklare göra investeringsrekommendationer, men får inte göra transaktioner kopplade till dina investeringar utan ditt samtycke. Andra investerare väljer att ha diskretionära investeringskonton, som förvaltas av en finansiell rådgivare eller mäklare som skriftligen är bemyndigad av investeraren att fatta beslut om köp eller försäljning av värdepapper. Finansiella chefer av diskretionära konton har fortfarande en skyldighet att agera i bästa intresse för och enligt investerarnas mål och risk tolerans.

 

Variable Annuity Issues

Variable livräntor rekommenderas ofta av investeringsrådgivare och mäklare som ett säkert element i din pensionsplan. Ändå är de inte lämpliga för många konsumenter, särskilt äldre investerare, och säljs ibland mot kundernas bästa. Annuities betalar några av de högsta provisionerna på värdepappersmarknaderna, de årliga kostnaderna kan överstiga 3%, och det finns mycket höga straff för likvidation.

Läs mer

Variable Annuities och Broker Provisioner

Även om de flesta investerare är olämpliga, rekommenderar finansiella rådgivare och mäklare ibland rörliga livräntor eftersom de betalar högre provisioner för den investering som krävs än andra (och mer passande) värdepapper. För att sälja rörliga livräntor kan mäklare förvränga eller lämna information om en livränta kostnader (som är några av de högsta inom branschen), riskerar eller föreslår en livränta trots en konflikt. Investerarens ålder, risk tolerans och investeringsmål gör ofta en livränta olämplig. Finansiella rådgivare kan också rekommendera onödig utbyte av befintliga livräntor för att generera ytterligare provisioner.

Många investerare gör exempelvis inte medvetna om att rörliga livräntor har långa innehavsperioder som kan begå sina pengar på lång sikt och är mycket dyra. Medan eventuella vinster i rörliga livräntor är skatteförskjutna, är rörliga livräntor också föremål för marknaden och kommer med höga överlämningsavgifter för tidigt återkallande samt andra påföljder.

Variabel livräntes komplexitet

Finansiella rådgivare och mäklare som säljer rörliga livränta innebär ofta att de som försäkringsprodukter är säkra investeringar. De kan driva de så kallade fördelarna med rörliga livräntor: skatteförskjutna vinster, dödsförmåner till din mottagare, livförsäkring, regelbundna betalningar. I många fall behöver emellertid inte investerare dessa fördelar och kostnaderna är obefogade.

Strafferna är ofta förtäckta i komplicerat avtalsspråk eller genom bedrägliga försäljnings taktik. Variable livräntor är särskilt dåliga investeringar för äldre såväl som investerare som behöver tillgång till pengar från sina investeringar, har tillräcklig livförsäkring utan livränta, har redan sina pengar på ett kvalificerat konto, behöver inte bekostnad av en dödsförmån, har kortfristiga investeringsmål eller har låg risk tolerans bland andra faktorer.

 

Video: Mike Papantonio & Peter Mougey Exponera Puerto Rico Bond Bedrägeribekämpning

Titta på fler videoklipp
 

Exempel på Our Securities Litigation

Merrill Lynch Strategic Return Notes Anklagandegångsbedrägeri: Merrill Lynch sålde strategiska returnoteringar ("SRNs") till privatkunder via Bank of America under perioden 2010-2011. Dessa investeringar har förlorat 90% av deras värde, och Merrill Lynch är föremål för många rättssaker och en utredning av Securities Exchange Commission.

Santander Puerto Rico Bond Fund Investigation: Santander rekommenderade och aggressivt främja Puerto Rico kommunala obligationer och slutna medel som innehåller samma investeringar. Som ett resultat höll ett överväldigande antal Puerto Rico-investerare stora geografiskt koncentrerade investeringar. Santander utnämnde skattefördelarna, men misslyckades med att avslöja de betydligt högre, onödiga riskerna.

UBS Puerto Rico Bond Fund Investigation: UBS, genom sin affiliate UBS Financial Services Incorporated i Puerto Rico, rekommenderade att många av sina kunder tar koncentrerade positioner i stängda Puerto Rico kommunala obligationsfonder. På grund av UBS olämpliga rekommendationer förlorade många investerare sina pensionsbesparingar och deras hem.

 
 
Varför välja vår advokatbyrå

Vår advokatbyrå har funnits i mer än 65 år, och är erkänd som en av de främsta advokatbyråerna i USA. Baserat på advokatbyråns domar och uppgörelser som överstiger $ 4 miljarder, är våra värdepappersbedrägerier som är skyldiga att begära rättvisa för offren för investeringsbedrägerier och missförhållanden.

Ledd av advokat Peter Mougey, den tidigare presidenten i den nationella värdepappersfältet PIABA, vår värdepappers- och affärsavdelningsavdelning har representerat mer än 1,500-investeringsbedrägeri över hela landet i stats- och federal domstol och värdepappersindustrins skiljeförfarande.

Vi är grundaren av Mass Torts Made Perfect. Detta är en nationell konferens som deltar av 1,500-advokater varje år där vi lär oss hur vi framgångsrikt kan hantera rättegångar mot de största företagen i världen. För mer information, besök vår Om Raptor.se sektion.

i Business 65 år * $ 4 miljarder i bedömningar och uppgörelser * Bästa advokatbyråer: US News & World Reports * Trial Advokater Hall of Fame * SuperLawyers
 
Våra avgifter och kostnader

Våra advokater ger gratis konfidentiella fallutvärderingar, och vi tar aldrig ut några avgifter eller kostnader om du inte först återhämtar.

Beredningsavgiften debiterar oss från 20% till 40%. Beloppet vi tar ut är baserat på hur mycket vi återhämtar för dig. För att se över en sammanfattning av våra avgifter och kostnader, klicka på Avgifter och kostnader.

 
Gratis fallutvärdering

Att kontakta oss för en gratis konfidentiellt samråd, kan du ringa oss på (+ 800) 277-1193 XNUMX XNUMX. Du kan också begära en gratis privat och konfidentiell utvärdering genom att klicka på Gratis och konfidentiell konsultation. Din förfrågan kommer omedelbart att granskas av en av våra advokater som hanterar värdepapperstvister.

 

Vad våra kunder säger

Klient Vittnesmål

Nedan följer några av de mail och brev som våra kunder har skickat oss.

Vid en tidpunkt i vårt liv när vi var mest utsatta förlorade vi kontrollen över vår ekonomi. Vi blev offer för en mäklare som tog stora provisioner och avslöjade inte att vi inte kunde komma åt våra pengar. Peter Mougey och hans underbara personal arbetade med oss ​​för att göra oss hela igen och fick våra pengar släppt. Jag kan inte säga tillräckligt om deras arbetsetik, professionalism och vänlighet under denna stressiga tid för oss. Vi hade en 100% positiv slutsats till vårt fall och vi rekommenderar starkt Peter och företaget. Vi kan nu sova på natten! Fred & Pat H.

Min man och jag var mycket nöjda med det arbete som Peter och hans team gav. Han var mycket kunnig om omständigheterna i vårt fall och hållit oss informerade under hela processen. Han är extremt kvalificerad och arbetade flitigt på vår vägnar. Vi är positiva att detta fall inte skulle ha blivit löst till vår fördel om det inte varit för Peters expertis och hans passion. Han bryr sig definitivt om sina kunder och vi uppskattar verkligen hans ansträngningar. Rachel C.

FRS är en statlig organisation. FRS behöll tjänster av Peter Mougey från LP advokatfirman i en multimillion dollar rättegång med mycket komplexa problem. Mr. Mougey bemästrade snabbt problemen och gav råd som var avgörande för att få en framgångsrik upplösning. Två av de viktigaste egenskaperna hos Mr. Mougeys representation var hans förståelse av regeringen och hans förmåga att kommunicera komplicerade juridiska begrepp till en styrelseförvaltare i 10-medlemmen i språk som lätt kunde förstås av alla. Jag kände inte Mougey innan FRS behöll honom och har lyckligtvis inte upplevt omständigheter där systemet skulle behöva hans tjänster igen. Om det behövs skulle jag dock inte tveka att behålla sina tjänster igen. Vänligen meddela mig om du behöver mer information eller hjälp. Steven S.

Edisons berömda adage kan aldrig någonsin ignoreras: 1 del inspiration och 99 delar svettning. Men de två attityderna måste vara närvarande oupplösliga - båda är väsentliga - om resultaten ska erhållas. Peter Mougeys grupp är medveten om ett sådant krav, de jobbar väldigt hårt på den senare, och den förra kommer lätt till dem, en sällsynt kombination någonstans att verkligen hittas. Raphael B.

Jag vill uttrycka min uppriktiga tacksamhet till Peter Mougey och hela ditt team på min familjs vägnar för det fantastiska jobbet som utförts under din representation. Från första dagen fick jag vänlighet, snabba svar på alla mina frågor, med artiga och tålmodiga möten med alla dina personalassistenter. Du är bäst - och jag kommer att vara evigt tacksam för dig och hela ditt lag. Michelle E.